San Juan colocó con éxito los bonos por 600 millones de dólares

San Juan concretó este jueves la colocación de un bono por US$ 600 millones en el mercado internacional, en una operación que marca el regreso de la provincia al financiamiento externo después de 27 años: la última colocación había sido en 1999. La emisión, bajo legislación de Nueva York, recibió ofertas por US$ 1.037 millones, casi el doble del monto finalmente tomado, con la participación de 67 fondos e inversores. Del total, el mercado local aportó unos US$ 360 millones, más de la mitad de lo colocado.

La operación se cerró con una tasa de cupón del 9,55%. El Gobierno provincial comparó ese número con las referencias del mercado internacional y con el riesgo soberano argentino: el rendimiento del bono del Tesoro de Estados Unidos a 10 años se ubica en 5,15%, en máximos de los últimos 20 años, mientras que el riesgo país argentino está en 567 puntos básicos, lo que equivaldría a una tasa cercana al 10,82%. Con esa referencia, San Juan logró financiarse a una tasa menor que la que hoy enfrenta el propio país, en un contexto donde los bonos soberanos argentinos vienen castigados en su precio.